Forex Kunst Von Krieg Pdf

DIE ERSTE KAMPF, Forex Kunst des Krieges Transkription 1 1 DIE ERSTE KAMPF, Forex Kunst des Krieges 2 2 DIE ERSTEN KAMPF, Forex Kunst des Krieges Die meisten Händler erkennen ihre erste Schlacht nicht. Aber da es ein Kampf der Vision ist, muss es gewonnen werden. Wenn du im Handel gewinnen willst, musst du verstehen, wie das Spiel wirklich gespielt wird. Die Forex-Kultur fördert den Glauben, dass, wenn Sie genug Informationen haben, wenn Sie Ihr Risiko gut zu verwalten, und wenn Sie diszipliniert sind, werden Sie gewinnen. Das ist absolut wahr. Aber es ist auch wie jemandem sagen, wer übergewichtig ist, wenn Sie richtig essen und üben, werden Sie Gewicht verlieren. Ist das eine STRATEGIE, um Gewicht zu verlieren. Wenn ein Ziel wirklich wichtig ist, werden Sie sich die Zeit nehmen, alles zu berücksichtigen, was Ihren Erfolg beeinflussen kann. Auch wenn man einen guten Plan hat, ist es ein Ausgangspunkt. Wie Sie Ihren Plan in die Praxis umsetzen, entdecken Sie kritisch wichtige Informationen über sich selbst. So wie Sie es finden, ist es besser, nicht in den Laden hungrig zu gehen. Sie können auch entdecken, dass Sie weiterhin essen, nachdem Sie nicht mehr hungrig sind. Persönlich habe ich entdeckt, dass, obwohl ich gewann t jog, ich gewann t zu Fuß, ich gewann t strecken, werde ich schlagen für eine Stunde in Muay Thai Kick Boxing. Stelle dir das vor. Als ich aus meiner früheren Residenz gezogen war und nicht mehr die gleiche Disziplin üben konnte, musste ich etwas anderes finden, was ich tun würde. Irgendwann habe ich entdeckt, dass ich endlos auf dem Laufband vorbeigehen werde, wenn der Fernseher eingeschaltet ist. Bingo. Als ich 2004 zum Forex-Handel kam, war mein Vorteil meine Erfahrung mit Selbstdisziplin. Wie bekomme ich mich, um gute Entscheidungen zu treffen. Wie gehe ich konsequent gute Entscheidungen Wenn unser Ziel ist, Gewicht zu verlieren, wird unsere größte Schwierigkeit damit sein, wie wir uns fühlen. Wir wollen etwas, das für uns nicht gut ist. Das gleiche gilt für Forex Trading. Sie werden früher oder später herausfinden, dass Ihre Emotionen Sie daran hindern, Geld zu verdienen, wenn Sie keine Strategie haben, gute Entscheidungen trotz Ihrer Emotionen zu treffen. Das ist also deine erste und wichtigste Wahl. Tu, was du tust 3 3 Oder Lerne geh gute Entscheidungen treffen, unabhängig von den Emotionen, die du erlebst. Das sind deine beiden Entscheidungen. Beide sind, wie du dich fühlst. Einer ist einfach und führt zu keinem Gewinn und dem Verlust von all deinem Geld. Die zweite erfordert eine Anstrengung und ermöglicht es Ihnen, Ihr Ziel zu erreichen. Treffen Sie die richtige Wahl und Sie bewegen sich vorwärts. Machen Sie die falsche Wahl, und Sie am Ende wiederholen die gleiche Aktivität immer und immer wieder für Monate oder Jahre. Das war Einsteins Definition des Wahnsinns, aber die Leute tun es trotzdem. Wenn du bereit bist, die richtige Wahl zu treffen, schrieb ich das für dich. Die Forex quotculturequot fördert eine ineffektive Vision des Forex-Handels. Aus diesem Grund ist es wichtig für Ihren Erfolg, dass Sie beginnen, indem Sie das ebook: 8 Dinge, die sie don t erzählen Sie über Forex Trading. Mein Buch erklärt, warum die Forex-Kultur so ist, warum die Händler ihr Geld verlieren und dass es völlig unnötig ist. Ein kurzer Überblick über Forex Kunst des Krieges Forex Kunst des Krieges ist eine ganzheitliche Strategie, die alle Variablen berücksichtigt, die das Potenzial haben, Ihren Erfolg zu beeinflussen. Dieser Teil der Strategie begann im Oktober, Im März 2010 begann ich, die Strategie mit den Händlern mit großem Erfolg über das nächste Jahr zu testen. Diese Strategie und was passiert wurde dokumentiert in meinem 232 Seitenbuch, Forex Art of War. Kurz nach der Veröffentlichung meines Buches erkannte ich die Notwendigkeit eines Schritt-für-Schritt-Prozesses und teilte die Strategie in drei Ebenen. Die haben sich nun in die erste Flotte entwickelt, gefolgt von SEIZE THE HIGH GROUND, gefolgt von Sun Tzu REGELN DER ENGAGEMENT. Sie sind drei Ebenen. Die erste Ebene (wo du jetzt bist) geht es darum, mit Tools, Sprache und Grundlogik kompetent zu werden. Die zweite Ebene ist über all die wichtigen Marktinformationen und Werkzeuge, die Sie wirklich verwenden werden, wenn Sie tatsächlich mit dem Handel für Profit beginnen. Die dritte Ebene ist, wie hohe Risikoentscheidungen getroffen werden und konzentriert sich in erster Linie auf einen Prozess der Trennung Ihrer Emotionen aus Ihren Entscheidungen. 4 4 Erste Schritte Achten Sie darauf, uns auf Facebook zu überprüfen. Mein Blog ist Fühlen Sie sich frei, um mich mit irgendwelchen Gedanken oder Fragen Dieser Leitfaden soll Ihnen die schnellste und effizienteste Weg, um den Handel mit dem Forex zu zeigen. Ich werde den Handel nicht in einer traditionellen Reihenfolge erklären. Stattdessen gehen wir direkt in die Charts, und du kannst lernen, wie du gehst. Die Informationen werden in der Reihenfolge dargestellt, in der sie verwendet werden. Wenn Sie die Notwendigkeit haben, bitten Sie uns bitte, Links für freie Charts, Praxis-Account und Handelsplattform weiterzuleiten. Wir schließen Videos ein, die ihre Verwendung erklären. Es geht dir gut, wenn du schon eigene Charts und Trading-Plattformen hast. Forex Art of War ist eine ganzheitliche Strategie für den Gewinn, die berücksichtigt alles, was Ihre Fähigkeit, konsistente Gewinn zu beeinflussen. Ich halte dieses Buch (The First Battle) für die erste Stufe von Wissen, Geschick und Anwendung. Um zu veranschaulichen: Bevor du eine Idee in einem Satz ausdrücken kannst, musst du die Worte schreiben können. Um Worte zu schreiben, musst du zuerst die Buchstaben und Grundregeln für die Rechtschreibung lernen. Sobald Sie in der Marktsprache und Werkzeuge beherrschen, können Sie dann auf die zweite Ebene, die Logik und Technik ist. Die dritte Ebene ist, wo Sie verstehen, wie Gewinn tatsächlich gemacht wird und beinhaltet die Methode, Handelsplan, Bewertung und Anpassung. Das wichtigste ist die dritte Ebene, wo Sie lernen, Ihre Entscheidungen von Ihren Emotionen zu trennen. Für jetzt, üben Sie einfach die Grundlagen. Hier sind die spezifischen Lernziele von Level 1: Tools wie Charts und Trading-Plattform Vokabeln wie PIPs und Stop Loss Basic Trading Logik, die Trends, Barriere, Ein - und Ausstieg unterrichtet Ich habe Handel und Ausbildung andere für mehr als sieben Jahre an diesem Punkt. Ich habe mit Tausenden von aufstrebenden Händlern gearbeitet und hatte das Privileg, mit einigen wirklich großen Händlern zu arbeiten. Ich liebe, was ich tue, weil es schwierig ist und weil ich den Menschen helfen kann, mich zu verbessern. Menschen, die danach streben, in ihrem Leben zu erreichen, begeistern mich. Es gibt buchstäblich Zehntausende von Informationen, die Sie über den Forex-Markt lernen können. Ich werde mich nur auf die wesentlichen Dinge konzentrieren, die du anfängst, um zu lernen. Ich glaube 5 5, dass Sie nicht viel Gewinn machen können, bis Sie lernen, etwas Gewinn zu machen. Das ist ein wichtiges Prinzip in diesem Buch und die anschließende Ausbildung. Grundlegende Logik Als Händler erwarten wir, was in der Zukunft passieren wird. Wie machen wir das? Es gibt eine einfache Logik im Handel. Logik kann in vielerlei Hinsicht betrachtet und definiert werden. Ich mag die Dinge einfach halten. Wenn ich mich auf die Logik beziehe, verweise ich mich auf Informationen aus der Vergangenheit, die verwendet werden können, um zu antizipieren, was in der Zukunft wahrscheinlich passieren wird. Das menschliche Verhalten ist wiederholt. Wenn du schaust, siehst du es überall. Wir neigen dazu, an denselben Orten einzukaufen und das gleiche Essen zu kaufen. Wir wissen, wann der Verkehr auf unseren Fahrbahnen verstopft wird. Während ich ausführlich über dieses Thema geschrieben habe, genügt es zu sagen, dass wir nicht nur das gleiche Verhalten immer wieder wiederholen, wir haben Schwierigkeiten, ein Verhalten zu ändern, auch wenn wir eine bewusste Anstrengung machen. Denken Sie nur an Ihren Kampf das letzte Mal, dass Sie sich auf eine neue Diät oder Übungsprogramm. Es gibt einen tieferen Grund für unsere menschliche Gebrechlichkeit. Die gleiche mathematische Sequenz, die wir überall in der Natur sehen, ist auch in uns. Deshalb können wir uns auf historische Informationen verlassen, um zu erwarten, was in der Zukunft passieren wird. Lebensmittelgeschäfte spezifizieren sogar Preise, die auf Ihrem Verhalten basieren. Wenn ich von sich wiederholenden Mustern spreche, spreche ich nicht nur von Mustern, die man über Trends, Kopf und Schultern, Kerzenmuster, Doppelspitzen usw. hört. Ich spreche über Muster während des gesamten Entscheidungsprozesses. Wir wissen, dass Händler gerne Trends handeln. Wo sind sie gerne in Wo ist der beste Ort für Sie zu bekommen Wo ist der beste Ort, um Ihren Stop-Loss und Gewinn Ziel Es gibt Muster (Logik) für alle diese Entscheidungen. So wie Käufer kaufen und Verkäufer im Forex-Markt verkaufen, schaffen sie Muster. Diese Muster zeigen uns, was die Händler immer wieder tun. Also, wenn wir das Muster beim nächsten Mal sehen, wissen wir, was wahrscheinlich wieder passieren wird. 6 6 Der Forex Ich werde in meinen Erklärungen kurz sein, denn es gibt so viel, dass du nicht wissen musst. Forex ist für Foreign Exchange kurz. Es ist der größte Markt der Welt. Ich denke an Geld als das Leben Blut der Wirtschaft und der Forex als das Kreislaufsystem. Es ist ein Netzwerk von 1000 s Banken auf der ganzen Welt ohne zentrale Lage. Niemand ist verantwortlich. Der Zweck des Forex-Marktes ist es, einen fairen Wechselkurs zwischen zwei Währungen zu bestimmen. Der Preis wird nach dem Prinzip des Angebots und der Nachfrage bestimmt. Wenn es in jedem gegebenen Moment mehr Käufer gibt, geht der Preis nach oben. Wenn es mehr Verkäufer gibt, geht der Preis nach unten. Was ist der Forex für mich Ein Strom von Daten. Für mich ist das alles. Es ist ein Strom von Daten (für real). Diese Daten kommen in meine Software und sagen mir, welcher Preis tut. Was muss ich noch nicht wissen. Trading Software Trading Software nimmt den Daten-Feed über den Kauf und Verkauf auf der ganzen Welt und kann auf viele verschiedene Arten verwendet werden. Im Jahr 2001 wurden die Plattformen sehr stabil, so dass wir von unseren Personalcomputern handeln konnten. Also die Industrie oder Einzelhandel Forex Trading (Sie und ich) ist noch in den Kinderschuhen. Broker oder Händler bieten die meisten Daten-Feeds, Charting-Software und Handelsplattformen. Diese sollten kostenlos sein. Die meisten Makler sind bereit, diese Ihnen in der Hoffnung zu liefern, dass Sie schließlich ein Live-Konto mit ihnen handeln werden. Sei sicher, dass du nur ein Übungskonto eröffst, kein Live-Konto. Hat 10.000 Übungskonten zur Verfügung, wie die meisten anderen tun (beachten Sie, dass wir NICHT Makler sind und keine finanzielle Beziehung mit einem Makler haben). Öffnen Sie kein Live-Konto, bis Sie tatsächlich wissen, wie man handelt. Wenn Sie ein Live-Konto vorzeitig eröffnen, auch wenn Sie beabsichtigen, es nicht zu handeln, gibt es eine 90 Chance (mindestens), dass Sie es handeln und dass Sie all Ihr Geld verlieren werden. Wieder, stellen Sie sicher, dass Sie lesen, meine kostenlose ebook, 8 Dinge, die sie don t sagen Forex Traders. 7 7 Ich bevorzuge Accucharts. Metatrader ist auch ein gutes Charting-Software-Programm. Sie können diese kostenlos, indem Sie mich an Für diejenigen von Ihnen, die MAC-Nutzer sind, müssen Sie Windows Parallels oder ein Programm wie es nutzen, um die Vorteile der verfügbaren Tools für einen Forex Trader nutzen. Ich weiß, MAC-Benutzer don t gerne hören, aber MAC ist nur 10 der PC-Markt, so dass diejenigen, die Software schreiben schreiben sie für den größeren Markt zuerst. Die gute Nachricht ist, dass Programme ziemlich gut mit Parallels arbeiten. Mein Vorschlag für MAC-Nutzer wäre, einen kostengünstigen eigenständigen PC zu bekommen. Sie können webbasierte Software auf MAC verwenden, aber die Funktionen sind begrenzt. Mit moderner Software können Sie Trades direkt aus Ihren Charts ausführen. Ich ziehe es vor, meine Charting-Software auf meinem Desktop zu haben und meine Trades mit der webbasierten Handelsplattform auszuführen. Ich empfehle eine Desktop-Handelsplattform für neue Händler, weil sie Funktionen hat, die Ihnen erlauben, Details zu erfahren, die Sie nicht kennen. Später, alles, was Sie tun müssen, ist, Aufträge auszuführen, und Sie können zu einer webbasierten Plattform wechseln, wo die Ausführung noch schneller wird. Noch einmal profitieren wir nicht von Ihnen finanziell von Ihnen eröffnen ein Live-Konto mit einem Makler. Es ist okay, wenn du schon deine eigene Software hast. Kontaktieren Sie uns einfach, wenn Sie Hilfe benötigen. Charts zeigen in der Regel militärische Zeit als 00: 00-23: 00 an. Um die Zeit zu berechnen, nur 12 Stunden subtrahieren. Also, wenn du siehst, ist die 14:00er Kerze und du bist nicht mit der militärischen Zeit vertraut, subtrahiere 12 Stunden und du weißt das ist 2PM. Ich empfehle Ihnen, Ihre Charts auf GMT -4: 00 im Frühjahr und GMT -5: 00 im Herbst (wenn US ändert Zeit). Um richtig zu folgen, was wir tun und sagen, müssten Sie diese Anpassung vornehmen. Wenn zum Beispiel einer unserer Händler schreibt, dass sie um 13:00 Uhr in den Handel eingetreten sind, es sei denn, Ihre Charts sind auf die gleiche Zeitzone eingestellt, Sie haben gewonnen und sehen, was sie sehen. Ich empfehle Fibonacci Retracement-Tool-Einstellungen von 23,6, 38,2, 50, 61,8 und diese werden verwendet, um die natürlichen Retracement-Bereiche der Preiswellen zu messen, und wird später wichtig sein. Gönnen Sie sich Zeit zu üben und sich mit den Charts und der Handelsplattform vertraut zu machen. Ich gebe dir ein bestimmtes System in diesem Leitfaden, damit du üben kannst. Dies wird Ihnen helfen, die Kompetenz mit den Werkzeugen zu entwickeln, eine Vertrautheit mit dem Vokabular, das wir Händler verwenden, und Sie werden durch die Bewegungen der Anwendung guter Handelslogik gehen. 8 8 Marktsprache Es gibt definitiv ein Vokabular oder eine Sprache, um ein paar Wörter und Begriffe zu handeln. Ich denke, der schnellste Weg zu lernen ist, mit der Verwendung der Charts und Handelsplattform beginnen. Sie finden schnell heraus, was Sie nicht wissen oder nicht sicher sind. Wenn du auf ein Wort oder ein Wort kommst, weißt du nicht, frage einfach einfach mal nach. Ich werde kurz die meisten Wörter und Begriffe definieren, die wichtig sind. Währungen werden paarweise gehandelt. Also, wenn wir handeln, handeln wir ein Paar wie die EURUSD. Die Währung auf der linken Seite ist die Basiswährung. Die Währung auf der rechten Seite ist die angegebene Währung. Das heißt, wenn man sich einen EURUSD-Plan ansieht, sieht man den Euro-Wert nach oben und unten auf dem Chart. Der Preis auf der rechten Seite des Charts ist der USD. Also, das Diagramm sagt Ihnen, wie viel US-Dollar es braucht, um einen Euro zu kaufen. Du musst doch wirklich wissen, dass man aber handeln muss. Alles, was Sie wissen müssen, ist das: Wenn Sie kaufen und Preis steigt, verdienen Sie Geld. Wenn Sie kaufen und Preis sinkt, verlieren Sie Geld. Wenn du verkaufst und der Preis sinkt, machst du Geld. Wenn du verkaufst und der Preis steigt, verlierst du Geld. Kauf oder Verkauf ist genau das gleiche Sache wegen der großen Liquidität in diesem Markt. Das bedeutet nur, dass es immer Käufer und Verkäufer gibt. Das ist sehr verschieden von Aktien, wo der Preis stürzen könnte und man kann den Handel nicht schließen, weil es keine Käufer gibt. Was Sie wissen müssen ist das: Kauf und Verkauf ist die gleiche genaue Aktion. Eine andere Sache, die Sie wissen müssen, ist, dass Preisbewegung Maßnahme in PIPs ist. Denken Sie nur daran, wie eine Währungsmessung wie Viertel, Nickel, Dimes und Pennies. Nur noch kleiner In US-Dollar, ein PIP ist ein 10.000 th von einem Cent (es wurde darauf hingewiesen, dass es tatsächlich keine Pennies in den USA, wir haben gerade die Gewohnheit, es einen Pfennig zu nennen). Jetzt musst du das nicht wissen. Alles was Sie wissen müssen ist, dass ein PIP die letzten beiden Ziffern auf dem Diagramm ist. Wie ich das schreibe, ist die EURUSD auf dem bedeutet, dass der Wechselkurs ein Dollar, achtunddreißig Cent und zweiundachtzig Pips für einen Euro ist. So wie Forex Trader, sehen wir nur den Wert in PIPs. Du musst doch mal wissen, was PIP steht. Es pflegte, den Preiszinssatz zu repräsentieren. Es ist populär geworden, es zu nennen Prozentsatz in Punkt. 9 9 Während du neu bist, bleib mit US-Dollar-Paaren. Es wird dir Verwirrung ersparen. Zum Beispiel, wenn Sie den EURGBP handeln (genannt Kreuzpaar), gibt es keinen US-Dollar im Paar. Wenn Sie aus den USA waren, müssten Sie den tatsächlichen PIP-Wert in US-Dollar bestimmen. Denken Sie daran, dass es so viele Dinge gibt, die Sie über diesen Markt lernen können. Aber wenn du schnell lernen willst, konzentriere dich nur auf die wesentlichen Dinge. Dann lerne das andere Zeug, wie du gehst. Halten Sie den Handel so einfach wie möglich Ich denke, es ist nützlich für sogar ein neuer Händler zu wissen, dass die meisten der Volumen in der Forex-Markt ist der US-Dollar, Euro, Great British Pound und Yen. USD 40, Euro 20, Pfund 12 und Yen 8. Das ist ungefähr genug, um Ihnen zu zeigen, dass 80 von allen Bewegungen in diesem Markt in diesen vier Paaren ist, mit viel größerem Volumen mit dem EUR und USD. Der Yen neigt dazu, ein wenig unregelmäßiger zu sein. Also, wenn Sie neu sind, vermeiden Sie diese Währung. Derzeit gibt es einige Interventionsprobleme rund um den Yen. Eine Intervention ist, wenn eine Zentralbank, eine Gruppe von Zentralbanken oder politische Entscheidungsträger Maßnahmen ergreifen, um den Preis einer Währung zu ändern. Einrichten Ihrer Charts Für einen neuen Trader, empfehle ich das Üben mit EURUSD, GBPUSD und dann kleinere Paare AUDUSD und NZDUSD. Sie brauchen nicht viele Paare zu üben. Ich hätte gern das USDCHF empfohlen, aber vor kurzem begann auch die Schweizer Zentralbank im Auftrag ihrer Währung zu intervenieren. In meinem Buch, Forex Art of War, zeige ich Ihnen eine Methode, die hauptsächlich längerfristige Diagramme (4hr und täglich) verwendet. Ich glaube, dass Ihre besten lesen auf dem ganzen Markt wird die 4hr Charts werden. Having said that, Trading der 4hr und Tages-Charts sind schwierig für die meisten Händler, weil sie auf den Markt kommen erwarten mehr Chancen als der Markt bietet. Also auch mit 8 Paaren, mit einer großartigen Methode, bekommst du nur eine gute Einrichtung eine Woche. Die meisten Händler sind nicht zufrieden mit so vielen Handelsmöglichkeiten, obwohl einige sicher sind. Ich nehme es in mein Buch (Forex Art of War), weil es die beste Logik ist. Wenn du neuer bist, denke ich, dass das Wichtigste zu tun ist. Sie müssen grundlegende Marktkenntnisse mit Werkzeugen, Logik und Sprache entwickeln. Tools wie Charts und Trading-Plattform Sprache wie PIPs und Stop Loss 10 10 Grundlegende Handelslogik, die Trends, Barriere, Ein - und Ausstieg lehrt Dies ist, was Sie brauchen, um in der ersten Ebene, wie ich es sehe. Sei vorsichtig, nicht zu viel auf einmal zu nehmen oder du wirst leicht überwältigt werden. Konzentriere dich nur darauf, in diesen drei Bereichen erstklassig zu werden. Um dies zu erreichen, gebe ich dir etwas zu üben. Stellen Sie zunächst Ihre Charts so ein, dass Sie EURUSD, GBPUSD, AUDUSD und NZDUSD haben. Setzen Sie jedes Diagramm auf 5 Minuten Kerzen. Ich empfehle 5 Minuten, weil dies Ihnen viele Möglichkeiten gibt, zu üben. Ich habe wichtige Gründe für die Empfehlung der folgenden. Lege eine 21 und 55 EMA auf jede der Charts. Diese werden als exponentielle gleitende Durchschnitte bezeichnet. Es spielt keine Rolle, wie und warum sie arbeiten. Alles, was zählt, ist, wie wir sie benutzen werden. Als nächstes möchte ich, dass du einen Slow Stochastics Indikator auf jedem Diagramm setzt. Dies wird normalerweise in einem unteren Bereich unter dem Diagramm angezeigt. Die K-Periode wird auf 5 gesetzt, D auf 3 gesetzt und K Verlangsamen auf 3. Machen Sie D die gleiche Farbe wie Ihr Hintergrund. Wir interessieren uns nur für die K-Periode. Also, wenn du das D ändern kannst, sei nur sicher, dass du weißt, welches die K-Linie ist. Es sollte eine obere horizontale Linie, die 80 ist, und eine untere Linie, die 20. Jetzt haben Sie vier 5min Charts mit 21 und 55 EMAs und eine Slow Stochastics Indikator. Ich empfehle Kerzen. Wenn Sie Web-basierte Charts verwenden, können Sie begrenzt sein, was ok ist. Offensichtlich empfehle ich Candlestick Charts. Sie sind die häufigsten Charts verwendet werden. Sobald du mich kennengelernt hast, wirst du sehen, dass ich immer nur beobachte, was der Trend tut, beobachtet, was alle anderen tun, und auf der Grundlage dessen, was sie tun, ich bin mit hoher Wahrscheinlichkeit Schlussfolgerungen. Also, wenn die meisten Händler Candlestick Charts verwenden, das ist, was ich auch verwenden möchte. Seien Sie sicher und gehen Sie zu unseren Foren und fragen Sie nach Hilfe, wenn Sie Fragen zu Charts haben. Der Grund, warum ich Sie bitten, Ihre Charts auf diese Weise einzurichten: Mehr Handelsmöglichkeiten (5 Min Charts) Lernen Sie einen Trend zu folgen (21 und 55 EMAs) 11 11 Lernen Sie einen Pullback zu sehen (voraus in diesem Buch) Lernen Sie, eine Barriere zu sehen (Voraus in diesem Buch) Lernen Sie, Erschöpfung zu sehen (Slow Stochastics) Lernen Sie zu betreten und verlassen Trades (vor in diesem Buch) Wenn Sie jemals gehen, um Gewinne Handel Forex zu machen, müssen Sie in der Lage, diese Ausführung erfolgreich durchzuführen. Also, obwohl wir uns nicht darauf konzentrieren, Gewinne zu machen, dann wirst du viel von der Logik anwenden, die dich verdient. Ihr Diagramm sollte so etwas aussehen. Sie können die Farben anpassen, aber Sie mögen. Ich habe einen schwarzen Hintergrund für beide Scheiben, aber du kannst alles verwenden, was du willst. Einige Händler ziehen es vor, verschiedene Farben für Kerzen zu verwenden. Einige müssen verschiedene Farben verwenden, weil die einzigartige Art und Weise ihre Augen (Gehirn) Prozess Informationen. Was auch immer der Fall ist, es ist wirklich egal was die Farben sind, solange du weißt, was sie repräsentieren. 12 12 Du siehst nur eine Zeile auf meiner Slow Stochastik, weil ich die D-Linie schwarz gemacht habe. Es fügt sich einfach mit dem Hintergrund ein. Wieder können beide zeigen. Stellen Sie einfach sicher, dass Sie K eine deutliche Farbe machen. Über Kerzen Die Zeit des Diagramms ist unten, von links nach rechts. Auf meinem Diagramm sehen Sie blaue und rote Kerzen. Die blauen Kerzen repräsentieren Käufer und die roten Kerzen vertreten Verkäufer. Wir könnten diese Kerzen jeden Zeitrahmen darstellen. In der zweiten und dritten Ebene wechseln wir in 30 Minuten. Derzeit verwenden wir 5 Minuten Charts, die bezeichnen, dass jede Kerze in einem Zeitraum von 5 Minuten erstellt wird. Wenn Sie eine fertige blaue Kerze sehen, bedeutet das, dass es mehr Käufer als Verkäufer während dieser 5 Minuten gab. Wenn Sie eine fertige rote Kerze sehen, bedeutet das, dass es mehr Verkäufer als Käufer in diesem Zeitraum von 5 Minuten gab. Kerzen haben Körper, Dochte und Schwänze. Diese Bilder werden durch die hohen, niedrigen, offenen und engen Preise geschaffen. Also auf dem Pfeil, das ist der Schwanz (vertikale Linie, die sich vom Körper nach unten erstreckt), und der tiefste Punkt dieses Schwanzes ist der niedrigste Preis, den die Kerze während dieser Zeit erreicht hat. 13 13 Die senkrechte Linie auf der Oberseite der Kerze ist der Docht. Der rechteckige Teil der Kerze heißt der Körper. Wenn der Körper blau ist, dann begann die Kerze (geöffnet) auf dem untersten Teil des Körpers und endete (geschlossen) am höchsten Teil des Körpers. Wenn die Kerze rot ist, dann öffnete sich der Preis auf dem höchsten Teil des Körpers und schloss am untersten Teil des Körpers. Das sind ein paar Details, die ich bei dir auswerfe, aber es sind Informationen, die du wissen musst. Also lasst man an etwas denken. Wenn es drei blaue Kerzen in einer Reihe gab, so muss der Preis gehen. Es kann nur aufstehen. Die Umkehrung gilt für rote Kerzen. Manchmal wird es notwendig sein, dass Sie herausfinden, was hoch, niedrig, offen oder nah ist. Sie können Auge Ball dies, aber die genauere Art und Weise zu tun ist es, die Fadenkreuz verwenden und Display-Daten-Box. Bei den meisten Charts, wenn du den Klick verlassen hast und die vertikale Achse auf jede Kerze aufstellen wirst, erscheint eine Box. Diese Box wird Ihnen sagen, alle die spezifischen Informationen, die Sie vielleicht über diese Kerze wollen. Es wird Ihnen auch sagen, die Positionen der gleitenden Durchschnitte und andere Indikatoren. 14 14 Die TREND Wie ich eingangs erwähnt habe, basieren alle unsere Entscheidungen auf Logik. Diese Logik ist das Ergebnis einer Studie von historischen Mustern, die von Käufern und Verkäufern geschaffen werden. Es gibt Diagrammmuster, Kerzenmuster, Indikatormuster und sogar andere nicht so bekannte Muster. Das aktuellste Muster auf den Charts ist das, was wir einen Trend nennen. Im Händler sprechen, ein Trend ist, wenn Sie sehen, Preis bewegen in eine bestimmte Richtung. In diesem Bild auf der linken Seite ist der Preis nach unten. Der Grund, warum wir über den Trend wissen wollen und lernen, es zuerst zu erkennen, ist, weil die meisten Händler in Richtung des Trends handeln wollen. Also solltest du in Richtung des Trends handeln. Ein Trend ist ein klarer Preis nach oben oder unten. In diesem Bild (rechts), Preis ist nicht Trending, es ist seitwärts. Auf der linken Seite hier wieder, ich möchte Ihre Aufmerksamkeit auf etwas anderes bringen. Je mehr Erfahrung Sie bekommen, desto weniger müssen Sie sich auf Indikatoren verlassen. Die gelben Linien sind die 21 und 55 EMAs. Sie bewegen sich im Durchschnitt. 90 der Zeit, werden sie Ihnen eine genaue lesen in der Trendrichtung geben. Das ist gut genug, wenn man lernt, wie der Handel funktioniert. So Trends ist einfach für Sie. Wenn der schnellere gleitende Durchschnitt oben ist, kaufen Sie nur. Wenn der schnellere gleitende Durchschnitt auf der Unterseite ist, verkaufen Sie nur. Don t überkompliziert das. Auch einige der erfahrensten und erfolgreichen Händler verwenden gleitende Durchschnitte. Warum, weil es ihnen etwas Definitives gibt, auf dem Entscheidungen basieren. Je mehr Erfahrung Sie bekommen, desto mehr werden Sie den Wert der guten Definition zu schätzen wissen. So können wir in diesem Bild sehen, dass der Preis einen stetigen Rückgang macht. Wir können auch nur die gleitenden Durchschnitte anschauen und sehen, dass sie getrennt und unten sind. Das ist alles, was wir jetzt sehen müssen. Wir bauen jetzt eine Trading-Methode für die Praxis, die aus 15 15 Trend Pullback zu Barriere Erschöpfung an der Barriere Trigger Eintrag und Ausgang So haben wir Trend so weit. Pullbacks Die Barriere ist genauso wichtig wie der Trend. Wir haben gesagt, dass Händler gerne in Richtung des Trends handeln. Wir wissen auch aus wiederholter Beobachtung, dass die Händler diesen Trend betreten, wenn der Preis zurückkommt. Wegen dieser Marktpsychologie sehen Sie ein Muster, das immer wieder wiederholt wird. Du wirst einen Trend sehen, du wirst einen Pullback sehen, und dann wirst du den Preis wieder in die Richtung dieses Trends sehen. Schau auf das Bild unten. Folgen Sie den weißen Linien. Preis-Trends und zieht zurück, Trends und zieht zurück So der nächste Schlüssel ist, wie wir wissen, wann auch immer wieder in Richtung des Trends zu sehen Wir sehen das passiert immer wieder, so ist die Frage: Wo werden wir hineinkommen 16 16 Barrieren Wir wissen, dass wir seit Jahren und Zehntausenden von Charts Charts anschauen, die Händler gerne einen Trend mit einer guten Barriere betreten. Barriere wird auch als Unterstützung oder Widerstand bezeichnet. Widerstand ist immer über Preis, und Unterstützung ist immer unter Preis. So müssen Sie wissen, wie man horizontale Linien auf Ihren Charts zeichnet. Wenn Preistrends und dann geht seitwärts, wie Sie auf der linken Seite sehen, wird dies als Konsolidierung bezeichnet. Es gibt eine andere Art von Barriere (Unterstützung oder Widerstand), die als historische Barriere bezeichnet wird. Dies bezieht sich auf eine Preis-Bereich, wo Preis hat Schwierigkeiten unter oder über. Ich schreibe Preisbereich, weil es normalerweise kein bestimmter Preis ist, sondern eine Reihe von Unterstützung oder Widerstand. Historische Barrieren: Wie Sie sehen können, benutze ich ein Rechteck, um diesen Bereich zu zeigen, wo der Preis gekämpft hat, um oben zu kommen oder unten in der Vergangenheit zu kommen. Sie suchen nach mehrfachen Berührungen. Das braucht etwas üben Also übe Ob es sich um eine historische Barriere oder Konsolidierungen handelt, sind beide Barrieren, beide sind Unterstützung oder Widerstand. Unser Ziel ist es zu antizipieren, wo der Preis wahrscheinlich zu springen ist. 17 17 Ich werde eine weitere Technik teilen, die du für die Identifizierung von Barrieren üben musst. Denken Sie daran, unsere Foren zu besuchen, die wir für Sie für Hilfe mit all diesen Lektionen geschaffen haben. Ich kann mich noch erinnern, wie schön es war, eine Gemeinschaft zu haben, wenn man diese Techniken lernt. Das Fibonacci Retracement Tool Sobald Sie Ihren Trend sehen, und dieser Trend beginnt zu ziehen, hier werden wir für unseren Handel suchen. Das Wort Pullback wird auch als Retracement bezeichnet. Retracement bezieht sich speziell auf die Fibonacci Retracement Tool Ebenen. Ein Pullback kann sich auf jede Umkehr oder Preis beziehen. Am Anfang dieses Buches gab ich dir Fibonacci-Einstellungen von 23.6, 38.2, 50, 61.8, und das ist, was das Werkzeug aussieht wie alleine. Wir beginnen am Anfang des Trends und ziehen es dann zum Ende des Trends. Es ist sehr wertvoll, denn hier gibt es auch wiederholte Muster. Dieses Tool kann uns helfen, eine gute Barriere zu identifizieren. 18 18 Zuerst brauchst du einen Trend. Wenn dieser Trend beginnt zu ziehen, das ist, wenn Sie die Fibonacci Retracement-Tool verwenden können. Von hier draußen werde ich es als das Fib-Werkzeug bezeichnen. Sobald wir es zeichnen, werde ich es als Fib bezeichnen. Wie Sie sehen können, wenn Sie den Pfeilen folgen, geht der Preis seitwärts, und dann fängt es an, sich zu rücken. In einem Abwärtstrend wollen wir verkaufen. Aber wir wollen verkaufen, wenn der Preis zu einer guten Barriere zurückkehrt (grün). Die Fib kann eine Bestätigung dafür sein, dass wir eine gute Barriere haben. 19 19 Die Fib wird immer von links nach rechts gezeichnet. Sie wissen, dass es Zeit ist, darüber nachzudenken, eine Faser zu zeichnen, weil der Preis beginnt, sich zurückzuziehen. Sie sehen die gegenüberliegenden Farbkerzen wie die am weißen Pfeil. Sie starten die Fib, wo der Trend beginnt. Hier sind einige Kenntnisse für Sie und 38.2 sind natürliche Gewinn nehmen Ebenen, und 50 und 61,8 sind Korrektur Ebenen. Keine Notwendigkeit, mehr in sie zu bekommen als das zu diesem Zeitpunkt. Ich nehme an, ich könnte ein Buch schreiben, warum ich denke, das funktioniert, aber das historische Muster ist das: 38.2, 50, 61.8 und 76.4 können Barrieren sein, die angeben, wo der Preis sich wenden wird. Ich achte nicht auf die 23,6 Barriere als potenziellen Platz für einen Handel. Allzu oft geht es auf 38.2 sowieso. Also ich würde gerne sehen Preis gehen zurück zu 38,2, bevor ich einen Handel betrachten. Jetzt haben Sie zwei Sachen, um als eine Barriere zu suchen 1. Ein Fibonacci-Retracement-Level 2. Eine historische Barriere. Wie Sie später auf die nächste Stufe des Handels zu bewegen, gibt es andere Werkzeuge, die wir verwenden können, und wir haben t Handel, wenn nicht zwei Barrieren zusammen vorhanden sind. Jetzt willst du nur üben Sie brauchen nur eine Barriere. Erschöpfung (an der Pullback) An diesem Punkt wird es schwierig für Sie, Erschöpfung zu sehen. Es ist nicht unmöglich. Es ist nur so, dass du deine Hände voll hast. Je mehr Sie üben, desto mehr wird Ihr Auge beginnen zu sehen, was echte Erschöpfung ist. Stellen Sie sich vor (wie unser Bild oben) Preis ist Trends nach unten. DANN. Der Preis beginnt zu ziehen und Käufer beginnen zu kaufen. Wir mögen Käufer Interesse, um müde zu werden, oder laufen aus Gas oder zumindest sehen Zeichen davon, bevor wir einen Handel. Es gibt sicherlich mal, dass ich handele, wo es keine Anzeichen von Preisschöpfung gibt. Wenn der Preis während der Spitzenmarktzeiten schnell voranschreitet, wird er oft schnell von unserer Barriere abhauen und in Richtung des Trends zurückkehren. Du musst dich hier nicht beschäftigen. 20 20 Im Moment zeige ich euch eine langsame Stochastik-Technik, die wir seit Jahren benutzt haben. Händler benutzen es heute noch heute. Aber da wir Logik und kein Indikator handeln, wird der Preis immer ein besseres Bild malen. Jetzt lassen Sie sich mit der Anzeige stecken. Schauen Sie auf die untere Scheibe, wo wir unsere K Stochastics Linie in lila haben. Es gibt kleine Pfeile in Kreisen, die auf die Extreme zeigen. Wenn der Preis zurück an die Barriere zurückgeht, wollen wir, dass der Indikator im Extremfall ist (höher als 80 für einen Verkauf) (niedriger als 20 für einen Kauf) und dann wieder in die Richtung des Handels zurückkehren. Siehe nächstes Bild. Wenn du folgst, wirst du sehen, dass der Preis nach unten geht. Die gleitenden Durchschnitte sind in Ordnung (schneller auf der Unterseite), die einen Verkauf nur Handel zeigen. Der Preis erreicht den Boden und wir ziehen eine Faser. Wir beobachten den Preis, um die 38,2, 50, 61,8 oder 76,4 zu erreichen oder eine historische Barriere für den Aufbau eines Handels zu treffen. Bei den beiden BIG-Pfeilen kannst du den Preis erreichen, der 38,2 und dann den nächsten 61.8 erreicht. Das ist der Punkt, wo der Preis unsere Barriere erreicht, und die Stochastik-Indikator hängt zurück. Das Problem hier ist, dass die Stochastik nie erreicht die 80-Ebene (obere horizontale Linie) für einen Verkauf. Also hätten wir keinen Handel an einem dieser Standorte in Betracht gezogen. Wir wollen mit dem Trend gehen, haben Preis-Pullback zu unserer Barriere, und haben Stochastik extrem, drehen in Richtung unseres Handels. Möglicherweise musst du üben, um das alles gerade zu bekommen. Zum Beispiel, wenn ich eine Faser von oben nach unten von einem Down-Trend zeichne, kann ich nur jemals nach einem Verkauf suchen. Stochastik kann niemals an der Unterseite extreme Haken zurück für einen Verkauf. Es kann nur über 80 sein, um einen Verkauf zurückzukaufen. 21 21 Lassen Sie mich Ihnen ein Beispiel für all diese Notwendigkeiten aufstellen und kommen wieder auf den anderen Weg. Schau mal an, wie sich der Trend nach oben bewegt (schneller gleitender Durchschnitt ist oben), und dann beginnt ein Pullback der andere Weg (zurück nach unten). Wie es tut, ziehe ich eine Faser vom Beginn des Trends an die Spitze des Trends. Jetzt bin ich auf der Suche nach Preis zu kommen und erreichen mindestens die 38,2 Fib-Ebene. It does, and now I look to see if price is extreme. It is. Look at the vertical line showing the alignment. The candle before the arrow establishes Stochastics at extreme. Now pay attention carefully: In order for the Stochastics to hook back up, that 5 minute candle at my arrow MUST finish and close. When it does, I can then enter the trade. See next picture. 22 22 The green line is the price at which the candle closed. So I enter the trade right there. If you are trading a 10k practice account, don t worry about your total risk at this time. Later we will control our risk to 2-5 maximum of our equity when we trade real money. For now, that just adds more complication to your practice. For now, when you trade, just buy or sell 10 contracts (lots). You just want to repeatedly practice these elements. The stop loss goes just one PIP under the swing low. The swing low is the most recent, lowest price reached. This is usually the lowest price retraced when we are talking about pullbacks. So now we know where to put our stop loss and know the price. The next step is to determine our exit. I recommend you only target 10 pips. In order to get 10 actual pips, you will need to overcome the spread. 23 23 The trading platform I recommend for practice is called the GTS Pro. It offers many helpful functions when you are newer to trading. Notice the floating EURUSD box I have in the front of the trading platform (green rectangle). You will observe a price on the left and the right side. On the left you have the bid and sell price at Bid and Sell mean the same thing. On the right, you have the ask and buy price at They mean the same thing. The spread is the difference between the bid and ask price, or the difference between the sell and buy price. When you execute a trade, price will need to first move the amount of the spread before you get to zero (breakeven, written as BE). So in the case of the Euro, the spread is 3 PIPs. Our entry price was Price has to move 3 pips in the direction of our trade in order to breakeven. Then a movement of ten more pips would bring us to So is our profit target. When you are actually 24 24 taking trades, be very sure to enter your stop loss in the trading station as quickly as possible. To reinforce how ridiculous it is to trade without a stop loss, imagine a NASCAR driver speeding around the race track without wearing a helmet. Or a parent leaving their two year old to play by the street while they go in to make tea. That s how outrageous it is. If anyone tells you different, you now know how absurd they are. If price is too close to your stop loss, the trading platform will not allow you to enter an automatic stop loss (usually the amount of the spread or closer). So if you entered this trade, and price dropped to. you would not be able to execute an automatic stop loss. You would need to manually close the trade when the stop price is reached. The same is true for the profit target. In the trading platform, this is called a limit. Now, I m going to give you a rule you do not need to understand right now (might hurt your head to try), but you absolutely must use it or you will wonder what is happening to you at times. Read carefully and pin it to your wall: WHEN IN A SELL TRADE YOU MUST ADD THE SPREAD TO YOUR STOP LOSS AND LIMIT WHEN TYPING IT INTO YOUR TRADING PLATFORM. This illustration above is a buy trade. So we don t do anything at all. The rule doesn t apply to buy trades. The rule only applies to sell trades. Let s walk through a trading setup again, 25 25 and then show how we would do things differently for our stop loss and limit in the trading platform. The faster moving average is on the bottom, so we can only sell. We draw a Fib from the top to the bottom of the trend. At the 61.8 level, the highest blue candle gets the Stochastics established in the upper extreme (must be upper for a sell). To hook back, the red candle at the white arrow must close. It does and you sell ten contracts immediately. Your stop loss goes 1 pip above the swing high. The spread is 3. You got in at. so your breakeven price is To make a 10 pip profit, price must move to So is your target. We now need to enter the stop loss and limit order in our trading platform. What is our rule WHEN IN A SELL TRADE YOU MUST ADD THE SPREAD TO YOUR STOP LOSS AND LIMIT WHEN TYPING IT INTO YOUR TRADING PLATFORM. What does that mean First of all, you don t change anything on your chart only on your trading platform. So the stop loss you type into the trading platform would be or Your limit order would be or That s what you type in the trading platform. Make sure you know the rule and know what to do. The reason for this is because if you are in a sell, your contracts are going to close at the buy price (3 pips higher). So when your chart price is at your target price (1.4060), the buy price will be at Easy just follow the rule if you don t understand. 26 26 Keep in mind that different currency pairs have different spreads. The spread might even change for the pair you are trading. Be sure to check the spread each time you trade. In summary, trading is a marathon, not a sprint. You must become proficient at language, basic tools, and basic logic. Once you do, then you will be ready for more. Always remember it s not about what the market does, it s about what you do. Always keep in mind that your success depends on your ability to make good decisions, not on what you see happening in the market. me with any questions: I wish you the very best on your journey Vance Williams In the pages that follow, you will find a Level 1 Trading Plan, all the tools you need for trading, and an introduction to the next level of trading. 27 27 Level 1 Trading Plan (see next page for charts and trading software) Trend If faster moving average is above slower moving average, only buy. If faster moving average is below, only sell. Barrier Need only one barrier Can use Fibonacci retracement levels Can use historic support or resistance Stochastics Must be at upper extreme or coming from upper extreme, hooking down for a sell. Must be at lower extreme or coming from lower extreme hooking up for a buy trade. Trigger Your trade is triggered when all of these parts line up at the same time. If price is extreme and hooking back, be sure to wait for the candle to close. If price is hooking in the direction of the trade at that time, you enter. Take one trade at a time Trade 10 Contracts 28 28 Trading Platform and Trading Software You are welcome to use any charting software and any broker. I do not have a financial relationship with any broker. I recommend FX Solutions because I have been doing business with them for six years. They offer the tools for free, and the tools are very good. The way this works: If you register for a free 10k Practice Account, you will receive an with a username. That username can be used to login to charts and trading platform. 10k Practice Account Registration Upon registering, you will receive a second with a link to a new page. This page will provide free downloads, and video tutorials teaching you how to use the charts and trading platform. Be sure to let us know if you do not receive that second. Note: If you are a MAC user, to take full advantage of Forex trading software, you will need to acquire a program like Windows Parallels or get an inexpensive stand-alone PC. You can use web based software if it is your only options, though functionality will be somewhat limited (MAC is only 10 of the PC market). Please visit our Forums for technical questions and support at the following link: Forex Art of War Technical Forum Community Teamwork In all of my years of working with traders, I have found it to be of great value to be a part of a community of like-minded people. This is where you can share your trades, and share your point of view with others on their trades. This can greatly accelerate the rate at which you learn. You can access our public forums at the following link: THE FIRST BATTLE - Trader Community Forum 29 29 The Next Step SEIZE THE HIGH GROUND Once you have become proficient with the information in this book, it will be time to consider our second program, SEIZE THE HIGH GROUND. Write to me: for more information. It is a premium membership, however we are striving to keep prices as low as we possibly can while assisting you with your goals. Level 2: SEIZE THE HIGH GROUND The purpose of this program is to help you master the precise logic and tools you will later be using in Level 3, which is your method and trading plan. There are limitless setups you can choose to trade in Forex. My concern is teaching you where the best opportunities are. Trading decisions are not just about what price is likely to do. I ll be teaching you how we know which direction price is likely to go. I ll show you the optimal entry and the optimal exit. I ll teach you why trading a 1 or 5 minute chart is very difficult, why Daily and 4hr charts are easy, and why we choose to teach you to trade a 30 minute chart. I ll be teaching you insights into the market that few ever realize are taking place. All of this to give you a clear edge over other traders in the Forex market. Here is a sample of what you will be learning: New Wave Fibonacci formula for measuring trends How to Control Risk How to read price exhaustion How to read the correct trend to trade How to choose strong barriers How to factor in Time of Day When to stay out of the market And More. This will also include a Level 2 trading plan, community forum, live trading sessions, and videos assisting you to gain more insights into what I am teaching. Again contact me: if you would like to learn morements from Our Traders Hi Vance, I want to thank you for what you do Before signing up I completely ignored your member feedback page. hahaha Because it was on your site, I just assumed they were coerce or manipulated. In hindsight, now that I8217m a member, I see it8217s just feedback page. All from your members, completely honest and organic. Which makes that page even more impressive I have to say I signed up because you8217re down to earth, serious, very experienced, and accessible. You also cover all aspects of trading, not just strategy. The fact that your not a 8220youtube forex celb8221, didn8217t surprise and is a positive for you, IMO There are too many that live on teaching forex rather then actually trading forex I like your motto of education is watching you, and training is you watch us. It explains exactly what your program is all about. Your on going mentorship is of me great value to me and not to mention your entertaining and informative morning sessions Your 1cent trial is a no-brainer and your 12 monthly payment plan is very generous. I don8217t have any hesitation recommending Vance to beginners or non beginners, who are serious about being 8216consistently profitable8217 in forex Moment of Clarity A few weeks ago I had a moment of clarity. After a year of learning Forex with Vance and trading it all came together. It was one of those moments when everything you have been studying, practicing and researching all comes together in one coherent thought. The moment of Ah Ha I get it now That is what happened for me. For a year now I have been studying with Vance and trading. I have been learning more and more as the time went on. Practicing and doing research. It was just shortly after I started posting fundamentals in the Team Fundamentals Forum that I had insight. I was listening to one of the morning live recordings and Vance was talking about short and medium term trades. I am not sure what he said or what he was showing, but at that moment everything came together and I knew exactly what he was talking about, what the market fundamentals meant and what my trading plan meant. It was the best feeling I have had in a very long time concerning Forex. It was also the first time since I started this I didnt get an anxiety attack or upset stomach at the thought of trading a live account. I realized that there is not a difference, as long as I follow my trading plan. By no means am I done learning or looking for guidance from Vance, far from it. It just means I understand what Vance has been teaching us and it allows me to learn more. The foundation that Vance is teaching is more important than anything you will learn in Forex. Without it you will fail and lose all your money. My motto is Patience and Persistence. Dont rush it, dont force it. Be Patient and Persist in your learning. I am truly enjoying your program. It is more than trading it is a way of thinking and a way of life. The holistic approach Vance teaches not only helps you with your trading, but with everyday life. His advice and recommendations for reading have helped improve what I do and how I do it. This is a great course and it is hard to put a price on all the benefits you get. Keep an open mind truly listen to what is being said and you will do more than master currency trading, you will begin to master your life. I8217ve been trading forex for about 8 years since 2006. Throughout the first 7 years I spent thousands of dollars on countless online trading methods, robots, mirror trading, and none of them worked for me. I was blowing my account over and over again. On top of all my losses, I spent all day and night glued to my computer monitor looking at charts. I had no profit and no life, and even though I was working from home, I was spending more time on my charts than with my own family. I was consumed with trying to make forex my livelihood and main source of income, but my untrained efforts only brought me to more debt and a huge sense of failure. It felt almost impossible to make money trading. Most people would have probably stopped trading completely after losing over 10,000, but I still believed it was possible to make a living trading forex. When I came across Vance8217s Art of War video on youtube, I was trading a small account (1000) unsuccessfully. The free online videos and free e-books that I read and watched, showed his general method of trading which was so simple, yet so precise and accurate. I was even starting to make consistent profit following just his youtube videos, so I knew that I stumbled onto what I have been looking and hoping for all these years. The fact that he was giving away his method for free and not some sneaky tease method only to lure you in to pay for some software or EA and then leave you to fend for yourself, was unique to me. So I put my live account on hold and joined his forexartofwar program. Vance helps you create a trading plan, using his proven method, designed specifically for each individual trader. His training, forum, insight, and expertise are like nothing I8217ve ever come across. For the first time in 8 years, I am trading with a step by step plan that he helped create for me to trade successfully with consistent profit. I don8217t spend my entire day glued to my charts anymore. I have strict rules that I follow which now gives me the freedom and peace of mind I never had trading forex. Although I still have more to learn through my experience, I am greatly appreciative to Vance and everyone in the forum who has helped me get to where I am today. I8217ve learned more about my trading and myself personally in the last 7 months from Vance than I have in the last 7 years on my own. I really love your philosophical approach to trading. I now truly appreciate the interconnectedness of all that is. Your program has given me all the necessary tools for me to develop my own skill. I could write an essay detailing the value of your guidance but to put it succinctly, thank you for being the signpost that has shown me the path of least resistance. I8217m grateful for the wealth of knowledge and training you have provided me. Thanks for keeping it real I signed up with Vance about 7 months ago. I have been busy with my two little daughters, so I8217ve been working on the program very slowly. Vance8217s program has many great qualities. For me, it8217s extremely flexible. And because Vance watches your progress PERSONALLY, you receive top notch education. The live sessions are great. You interact DIRECTLY with Vance and other traders. Vance does not just give you information and learning material and tells you to go figure it out. He watches your practice trades and gives you personal feedback. And for me, that is the most valuable education I can get anywhere. I am a curious person by nature. I have dabbled in a lot of different educationalfinancial concepts. I have always been looking for a great way to get involved in the financial market. When I ran across ForexArtOfWar I thought it was just another one of those websites that wanted to take your money and leave you high and dry. I entered my contact information in on the website and did not expect anything to come of it. The next morning I awoke to a call from Vance. I thought 8220wow, they seem on top of it, for sure this is just one of those telemarketers.8221 He told me about a free 30 day trial to the complete education of the website and then hands on training with a reasonable cost after a month. I thought to myself we will see what happens after 30 days right I was travelling for work then, so I had quite a bit of free time. I began learning as much as I could as quick as I could. I got to a point where I had learned the concepts (so I thought). I was thinking they would just say thanks for your money, now go out and use your money to practice what we taught. That was not what happened at all. I was told to not open a live account and just practice under the direction of Vance and his team until I knew exactly what was happening. So8230.Here I sit about 6 months after running into ForexArtOfWar and I am getting much closer to live trading. I feel a million times more secure about what is happening in the Forex market than I did before. I had no knowledge at all. I now know that when I do start live trading, I will understand the logic of the market well enough to experience success. Vance has characteristics that are not found very often in people. For some reason, he wants to mentor us as we grow and make us better Forex traders. It is as if everything he does is only to help others. That is a very admirable trait that the majority of us do not possess. I am brand spanking new to forex trading and have been navigating my way through the site and level 1 videos and training. Needless to say everything feels a bit daunting but just sitting and focusing every day and not letting my fear and slow progress discourage me is great. I am usually very impatient but realized that will just land me into deep water in the world of forex trading. Just having to go through everything step-by-step with the assistance of the trainers is forcing me to focus, master and then move on at a reasonable pace. What I find particularly motivating is to see how different people are progressing to different levels every day 8211 that is really very inspirational to me and it keeps me focused and exited to keep going. This is a great learning community and exactly what a newbie like me needs. There is no ra, ra, ra about how much money is made and no moaning and complaining about how much is lost. Vance, thank you for creating such a great space to learn and thank you everyone for building and maintaining such a great positive learning community. If you are looking for an edge in the Forex market, this is the place to be. Fundamental and technical education is important, but training and discipline is what sets an Art of War trader apart from the rest of the market. You know you are working with the real deal when the program has been developed and centered around principles from the one and only, Sun Tzu. What really sets this program apart from the others is the psychological training you receive as well. It is what gives you the edge as a trader. You must conquer yourself before you8217re even able to survive in the Forex market. The added benefit of having psychological training is that it has positively influenced all aspects of my personal life too Working with Vance and his team is a pleasure. The training and social environment is friendly and more importantly, focused. If you want a professional, no nonsense, down to earth, practical, and encouraging approach to Forex, then Vance is your man. It8217s affordable, and you get more than you pay for 8211 provided you apply yourself and put trust in the program. I feel that I could not have done this any quicker with anyone else. From zero trading experience to going live in just 5 months 8211 and without any compromise to the quality of education or training. Joining this program has made me feel very grateful for having saved and years of grief from failure. THANK YOU Vance and team Vance8217s flexibility and patience allowed me to combine this training with employment and college work. I8217ve been training with vance for a little over 18 months now. I8217ve been supplementing university work with trading in my free time so I have subsequently progressed significantly slower through the training process than my fellow traders here at FAW. I was initially surprised at vance8217s dedication to each individual trainee8217s skills and circumstances. In the beginning I8217d often remind Vance of how I8217m getting on as I knew he had 100s of trainees and didn8217t want to be forgotten in the haystack, however overtime Vance8217s actions made it clear that he sculpts the program around each individual8217s interests and skills so I had nothing to worry about Now at level 3, Vance and I spent hours (30min at a time) developing and perfecting a high probability trading setup that I am confident using. The amazing thing is that I did it all by myself This is why I believe Vance is great at being patient with his trainees, as contrary to other Forex programs, Vance waited until I observed the correct behavior myself and merely guided me in the correct track. Vance allowed me to write and develop every part and nuance of my own system for myself which gives me a solid sense of satisfaction and credibility when executing decisions in real time. The most valued facet of this program however is the complimentary wisdom he gives. Vance8217s methodical and psychological approach to not just trading, but real world experiences has really taught me a lot and helped me address daily encounters with more of a logical, planned perspective. His rants about expectations, consistency, execution and assumptions I tend to find increasingly interesting as often his life experiences and advice are ones I find value in and appreciate. Becoming a member of this program is quickly shaping out to be one of my most proudest decisions of my life at the age of 22 I would certainly recommend a friend to try at least a couple of months with the FAW team, and once you see the light, you8217ll want to never leave Disclaimer: Forex Art of War and Vance Williams believe that customer should be aware of the risks associated with over-the-counter, spot Forex. Forex trading is highly speculative in nature which can mean currency prices may become extremely volatile. Forex trading is highly leveraged, since low margin deposits normally are required, an extremely high degree of leverage is obtainable in foreign exchange trading. A relatively small market movement will have a proportionately larger impact on the funds you have deposited. You may sustain a total loss of your funds. Since the possibility of losing your entire cash balance does exist, speculation in the Forex market should only be conducted with risk capital you can afford to lose which will not dramatically impact your lifestyle. Forex Art of War is proudly powered by WordPress and BuddyPress. Just another WordPress Theme developed by Themekraft. THE FIRST BATTLE, Forex Art of War Transcription 1 1 THE FIRST BATTLE, Forex Art of War 2 2 THE FIRST BATTLE, Forex Art of War Most traders dont recognize their first battle. But since it is a battle of vision, it must be won. If you are going to win in trading, you have to understand how the game is really played. The Forex culture fosters the belief that if you have enough information, if you manage your risk well, and if you are disciplined, you will win. That is absolutely TRUE. But it s also like telling someone who is overweight if you eat right and exercise, you will lose weight. Is that a STRATEGY for losing weight No. When an objective is truly important, you will take the time to consider everything that can affect your success. Even when you have a good plan, it is a starting point. As you put your plan into practice, you discover critically important information about yourself. Such as, you will find it s better to not go to the store hungry. You might also discover that you continue to eat after you are no longer hungry. Personally, I discovered that even though I won t jog, I won t walk, I won t stretch, I will get beat up for an hour in Muay Thai Kick Boxing. Go figure. When I moved from my former residence and could no longer practice the same discipline, I had to find something else that I would do. Eventually I discovered that I ll walk endlessly on the treadmill if the TV is on. Bingo. When I came to Forex trading in 2004, my advantage was my experience with selfdiscipline. How do I get myself to make good choices How do I consistently make good choices If our goal is to lose weight, our greatest difficulty is going to be dealing with how we feel. We want something that is not good for us. The same is true with Forex trading. You are going to find out sooner or later that your emotions will prevent you from making money if you don t have a strategy for making good decisions in spite of your emotions. So this is your first and most important choice. Do what you feel like doing. 3 3 Or Learn go make good decisions regardless of the emotions you experience. Those are your two choices. Both are about how you feel. One is easy and results in no profit and the loss of all of your money. The second requires an effort and can enable you to reach your goal. Make the right choice and you move forward. Make the wrong choice, and you end up repeating the same activity over and over again for months or years. This was Einstein s definition of insanity, but people do it anyway. If you are ready to make the right choice, I wrote this for you. The Forex quotculturequot encourages an ineffective vision of Forex trading. For this reason it is vital for your success that you begin by reading the ebook: 8 Things They Don t Tell You About Forex Trading. My book explains why the Forex culture is the way it is, why traders lose their money, and that it is totally unnecessary. A Brief Overview of Forex Art of War Forex Art of War is a holistic strategy that takes into consideration all variables that have the potential of affecting your success. That part of the strategy began in October, In March 2010, I began testing the strategy with traders with great success over the next year. That strategy and what happened became documented in my 232 page book, Forex Art of War. Shortly after publishing my book, I recognized the need for more of a step by step process, and divided the strategy into three levels. Those have now developed into THE FIRST BATTLE, followed by SEIZE THE HIGH GROUND, followed by Sun Tzu RULES OF ENGAGEMENT. They are three levels. The first level (where you are now) is about becoming proficient with tools, language, and basic logic. The second level is about all of the important market information and tools that you are really going to use when you actually begin trading for profit. The third level is about how high risk decisions are made and focuses primarily on a process of separating your emotions from your decisions. 4 4 Getting Started Be sure to check us out on Facebook. My blog is Feel free to me at with any thoughts or questions This guide is intended to show you the fastest and most efficient way to get started trading the Forex. I m not going to explain trading in a traditional sequence. Instead, we are going to get right into the charts, and you can learn as you go. The information is presented in the order it will be used. If you have the need, please ask us to forward links for free charts, practice account and trading platform. We include videos that explain their use. It s fine if you already have your own charts and trading platform. Forex Art of War is a holistic strategy for winning that takes into account everything that affects your ability to make consistent profit. I consider this book (The First Battle) to be the first level of knowledge, skill, and application. To illustrate: Before you can express an idea in a sentence, you must be able to write the words. To write words you must first learn the letters and basic rules for spelling. Once you are proficient in market language and tools, you can then move to the second level, which is logic and technique. The third level is where you understand how profit is actually made and includes the method, trading plan, evaluation and adjustment. The most important is the third level, where you learn to separate your decisions from your emotions. For now, just practice the basics. Here are the specific learning goals of Level 1: Tools such as charts and trading platform Vocabulary such as PIPs and Stop Loss Basic trading logic that teaches trends, barrier, entry and exit I have been trading and training others for more than seven years at this point. I have worked with thousands of aspiring traders, and had the privilege of working with some truly great traders. I love what I do because it is challenging and because I can help people to improve. People who strive to reach farther in their life inspire me. There are literally tens of thousands of pieces of information you can learn about the Forex market. I m only going to focus on the essential things that you quotneedquot to learn. I believe 5 5 that you cannot make lots of profit until you learn to make some profit. So that is an important principle applied in this book and the subsequent training. Basic Logic As traders, we are anticipating what will happen in the future. How do we do this There is a simple logic in trading. Logic can be viewed and defined in many ways. I like to keep things simple. When I refer to logic, I m referring to information from the past that can be used to anticipate what is likely to happen in the future. Human behavior is repetitive. When you look, you see it everywhere. We tend to shop at the same places, and buy the same food. We know when traffic will be congested on our roadways. While I have written extensively on this subject, suffice it to say that not only do we repeat the same behaviors over and over again, we have difficulty changing a behavior even when we make a conscious effort. Just remember your struggle the last time that you set out on a new diet or exercise program. There is a deeper reason for our human frailty. The same mathematical sequence we see everywhere in nature is also in us. That is why we can rely on historical information to anticipate what is likely to happen in the future. Grocery stores even set prices based on your behavior. When I talk about repetitive patterns, I m not just talking about patterns you hear about like trends, head and shoulders, candle patterns, double tops, etc. etc. I m talking about patterns throughout the entire decision process. We know traders like to trade trends. Where do they like to get in Where is the best place for you to get in Where is the best place to put your stop loss and profit target There are patterns (logic) for all of these decisions. So as buyers buy and sellers sell in the Forex market, they create patterns. These patterns show us what traders are doing over and over again. So when we see the pattern next time, we know what is likely to happen again. 6 6 The Forex I m going to be brief in my explanations because there is so much that you don t need to know. Forex is short for Foreign Exchange. It s the largest market in the world. I think of money as the life blood of business and the Forex as the circulatory system. It is a network of 1000 s of banks around the world with no central location. No one is in charge. The purpose of the Forex market is to determine a fair price of exchange between two currencies. The price is determined using the principle of supply and demand. If there are more buyers at any given moment, price is moving up. If there are more sellers, price is moving down. What is the Forex to me A stream of data. To me, that s all it is. It is a stream of data (for real). That data comes into my software and tells me what price is doing. What else do I need to know Not much. Trading Software Trading software takes in the data feed about buying and selling around the world and can be used in many different ways. In 2001 Platforms became very stable so that we were able to trade from our personal computers. So the industry or retail Forex trading (you and me) is still in its infancy. Brokers or dealers provide most of the data feeds, charting software and trading platforms. These should be free of charge. Most brokers are willing to supply these to you in hopes that you will eventually trade a live account with them. Be sure you only open a practice account, NOT a live account. has free 10,000 practice accounts available, as most others do (note that we are NOT brokers and have NO financial relationship with a broker). Do not open a live account until you actually know how to trade. If you open a live account prematurely, even if you intend not to trade it, there is a 90 chance (at least) that you will trade it and that you will lose all of your money. Again, make sure you read my free ebook, 8 Things They Don t Tell Forex Traders. 7 7 I prefer Accucharts. Metatrader is also a good charting software program. You can get these free by contacting me at For those of you who are MAC users, you will need to use Windows Parallels or a program like it to take full advantage of the tools available to a Forex trader. I know MAC users don t like to hear it, but MAC is only 10 of the PC market, so those who write software write it for the bigger market first. The good news is that programs work pretty well using Parallels. My suggestion for MAC users would be to get an inexpensive stand-alone PC. You can use web based software on MAC but functions will be limited. With modern software, you can execute trades directly from your charts. I prefer to have my charting software on my desktop and execute my trades using the web based trading platform. I recommend a desktop trading platform for new traders because it has functions that enable you to learn details you don t know. Later, all you will need to do is execute orders, and you can move to a web based platform where execution will be even faster. Once again, we do not benefit financially from you opening a live account with a broker. It s okay if you already have your own software. Just contact us if you need any help. Charts usually display military time as 00:00-23:00. To calculate the time, just subtract 12 hours. So if you see it is the 14:00 candle and you are not familiar with military time, subtract 12 hours and you know that is 2PM. I recommend you set your charts to GMT -4:00 in the Spring and GMT -5:00 in the Fall (when US changes time). In order to correctly follow what we are doing and saying, you would need to make this adjustment. If, for example, one of our traders writes that they entered the trade at 13:00, unless your charts are set to the same time zone, you won t understand or see what they are seeing. I recommend Fibonacci retracement tool settings of 23.6, 38.2, 50, 61.8 and These are used to measure the natural retracement areas of price waves, and will be important later. Give yourself time to practice and become familiar with the charts and trading platform. I m going to give you a specific system in this guide so that you can practice. This will help you develop proficiency with the tools, a familiarity with the vocabulary we traders use, and you ll be going through the motions of applying good trading logic. 8 8 Market Language There is definitely a vocabulary or language to trading a few words and terms. I think the fastest way to learn is to begin using the charts and trading platform. You find out quickly what you don t know or are not sure about. When you come across a word or term you don t know, just ask or look it up. I ll briefly define most of the words and terms that are important. Currencies are traded in pairs. So when we trade, we trade a pair such as the EURUSD. The currency on the left is the base currency. The currency on the right is the quoted currency. So that means when you look at a EURUSD chart, you are seeing the Euro value move up and down on the chart. The price on the right side of the chart is the USD. So that chart is telling you how much US Dollars it takes to buy one Euro. You don t really need to know that to trade, though. All you need to know is this: If you buy and price goes up, you make money. If you buy and price goes down, you lose money. If you sell, and price goes down, you make money. If you sell and price goes up, you lose money. Buying or selling is the exact same thing because of the great liquidity in this market. That just means that there are always buyers and sellers available. That is very different from stocks where price could be plummeting and you cannot close the trade because there are no buyers. What you need to know is this: buying and selling is the same exact action. Another thing you need to know is that price movement is measure in PIPs. Just think of it as a currency measurement just like quarters, nickels, dimes and pennies. Only it is even smaller. In US Dollars, a PIP is one 10,000 th of a cent (it was pointed out to me there are actually no pennies in the US, we just got in the habit of calling it a penny). Now you don t need to know all of that. All you need to know is that a PIP is the last two digits on the chart. As I write this, the EURUSD is at That means that the exchange rate is one dollar, thirty eight cents, and eighty two pips for one Euro. So as Forex traders, we are only watching the value in PIPs. You don t even need to know what PIP stands for. It used to represent Price Interest Percentage. It has become popular to call it Percentage in Point. 9 9 While you are new, stick with US Dollar pairs. It will save you confusion. For example, if you are trading the EURGBP (called a cross pair), there is no US Dollar in the pair. If you were from the US, you would need to determine the actual PIP value in US Dollars. Keep in mind that there are so many things that you can learn about this market. But if you want to learn fast, focus on only the essential things. Then learn the other stuff as you go. Keep trading as simple as possible I think it is useful for even a new trader to know that most of the volume in the Forex market is the US Dollar, Euro, Great British Pound, and Yen. USD 40, Euro 20, Pound 12, and Yen 8. Those are approximate enough to show you that 80 of all movement in this market is in those four pairs, with much greater volume with the EUR and USD. The Yen tends to be a little more erratic. So when you are new, avoid that currency. Currently there are some intervention issues going on around the Yen. An intervention is when a central bank, a group of central banks, or policy makers take action to alter the price of a currency. Setting up Your Charts For a new trader, I recommend practicing with EURUSD, GBPUSD, and then minor pairs AUDUSD and NZDUSD. You don t need a lot of pairs to practice. I would have liked to recommend the USDCHF, but recently the Swiss central bank began to intervene on behalf of their currency, as well. In my book, Forex Art of War, I show you a method that uses primarily longer term charts (4hr and daily). I believe that your best read on the entire market is going to be the 4hr charts. Having said that, trading the 4hr and daily charts are difficult for most traders because they come to the market expecting more opportunities than the market offers. So even trading 8 pairs, with a great method, you might only get one good setup a week. Most traders are not content with such few trading opportunities, though some certainly are. I include it in my book (Forex Art of War) because it is the best logic available. When you are newer, I think the most important thing to do is practice. You need to develop basic market proficiency with tools, logic and language. Tools such as charts and trading platform Language such as PIPs and Stop Loss 10 10 Basic trading logic that teaches trends, barrier, entry and exit This is what you need to get down in the first level, as I see it. Be careful not to take on too much at once or you will be easily overwhelmed. Just focus on getting proficient at those three areas first. To accomplish this, I m going to give you something to practice. First setup your charts so that you have EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, and NZDUSD. Set each chart to be 5 minute candles. I recommend 5 minutes because this will give you plenty of opportunities to practice. I have important reasons for recommending the following. Place a 21 and 55 EMA on each of the charts. These are called exponential moving averages. It doesn t really matter how or why they work. All that matters is how we are going to use them. Next, I want you to put a Slow Stochastics indicator on each chart. This will usually appear in a lower pane under the chart. The K period will be set to 5, D set to 3, and K Slowing to 3. Make D the same color as your background. We are only interested in the K period. So if you can t change D, just be sure you know which one is the K line. There should be an upper horizontal line that is 80, and a lower line that is 20. Now you have four 5min charts with 21 and 55 EMAs and a Slow Stochastics indicator. I recommend candles. If you are using web based charts, you might be limited, which is ok. Obviously I am recommending candlestick charts. They are the most common charts being used. Once you get to know me, you will see that I m always just watching what the trend is doing, watching what everyone else is doing, and based on what they do, I form high probability conclusions. So if most traders are using candlestick charts, that s what I want to be using, too. Be sure and go to our forums at and ask for help if you have questions about charts. The Reason I ask you to setup your charts in this way: More trading opportunities (5 min charts) Learn to follow a trend (21 and 55 EMAs) 11 11 Learn to see a pullback (ahead in this book) Learn to see a barrier (ahead in this book) Learn to see exhaustion (Slow Stochastics) Learn to enter and exit trades (ahead in this book) If you are ever going to make profits trading Forex, you have to be able to successfully execute this logic. So even though we are not focusing on making profits right now, you are going to be applying much of the logic that does make you profits. Your chart should look something like this. You can adjust the colors however you like. I have a black background for both panes, but you can use whatever you want. Some traders prefer to use different colors for candles. Some need to use different colors because of the unique way their eyes (brains) process information. Whatever the case, it really doesn t matter what the colors are, as long as you know what they represent. 12 12 You only see one line on my Slow Stochastics because I made the D line black. It just blends in with the background. Again, both can show. just make sure you make K a distinct color. About Candles The time of the chart is on the bottom, left to right. On my chart, you see blue and red candles. The blue candles represent buyers and the red candles represent sellers. We could make these candles represent any time frame. In the second and third level, we change to 30 minute charts. Currently we are using 5 minute charts, designating that each candle is created in a 5 minute period. If you see a completed blue candle, that means there were more buyers than sellers during that 5 minutes. If you see a completed red candle, that means there were more sellers than buyers in that 5 minute period. Candles have bodies, wicks, and tails. These images are created by the high, low, open and close prices. So at the arrow, that is the tail (vertical line extending from the body down), and the lowest point of that tail is the lowest price that candle reached during that period. 13 13 The vertical line on the top of the candle is the wick. The rectangular part of the candle is called the body. If the body is blue, then the candle began (opened) on the lowest part of the body, and ended (closed) at the highest part of the body. If the candle is red, then price opened on the highest part of the body and closed at the lowest part of the body. These are quite a few details that I am throwing out at you, but it is information you need to know. So let s think about some of that. If there were three blue candles in a row, which way does price have to be going It can only be going up. The inverse is true of red candles. Sometimes it will be necessary for you to find out what the high, low, open or close is. You can eye ball this, but the more accurate way to do it is to use the cross hairs and display data box. On most charts, when you left click, and line up the vertical axis on any candle, a box will pop up. That box will tell you all of the specific information you might want about that candle. It will also tell you the positions of moving averages and other indicators. 14 14 The TREND As I mentioned in the beginning, all of our decisions are based on logic. That logic is the result of a study of historic patterns that are created by buyers and sellers. There are chart patterns, candle patterns, indicator patterns, and even other not so well known patterns. The most repeated pattern on the charts is what we call a trend. In trader speak, a trend is when you see price moving in a particular direction. In this picture on the left, price is trending down. The reason we want to know about the trend and learn to recognize it first is because MOST traders want to trade in the direction of the trend. So YOU should be looking to trade in the direction of the trend. A trend is any clear price move up or down. In this picture (right), price is not trending, it is sideways. On the left here again, I want to bring your attention to something else. The more experience you get, the less you will need to rely on indicators. The yellow lines are the 21 and 55 EMAs. They are moving averages. 90 of the time, they are going to give you an accurate read on the trend direction. That s good enough when you are learning how trading works. So trending is easy for you. If the faster moving average is on top, you only buy. If the faster moving average is on the bottom, you only sell. Don t overcomplicate this. Even some of the most skilled and successful traders use moving averages. Why Because it gives them something definitive on which to base decisions. The more experience you get, the more you will appreciate the value of good definition. So we can see in this picture that price is making a steady move down. We can also just look at the moving averages and see that they are apart and down. That s all we need to see for now. We are now building a trading method for practice that will consist of 15 15 Trend Pullback to barrier Exhaustion at the barrier Trigger Entry and exit So we have trend so far. Pullbacks The barrier is just as important as the trend. We said that traders like to trade in the direction of the trend. We also know from repeated observation that traders like to enter that trend when price pulls back. Because of this market psychology, you will see a pattern repeating over and over again. You will see a trend, you will see a pullback, and then you will see price push again in the direction of that trend. Look at the picture below. Follow the white lines. Price trends and pulls back, trends and pulls back So the next key is how do we know WHEN to get back on in the direction of the trend We see this happening over and over again, so the question is this: where will we get in 16 16 Barriers We know from looking at charts for years and tens of thousands of hours that traders like to enter a trend at a good barrier. Barrier is also called support or resistance. Resistance is always above price, and Support is always below price. So you will need to know how to draw horizontal lines on your charts. When price trends and then goes sideways, as you see on the left, this is called consolidation. There is another type of barrier (support or resistance) that is called historic barrier. This refers to a price area where price has trouble going below or above. I write price area because it is usually not a specific price, but a range of support or resistance. Historic Barriers: As you can see, I am using a rectangle to show this area where price has struggled to get above or get below in the past. You are looking for multiple touches. This takes some practice. So practice. Whether it is a historic barrier, or consolidations, both are barriers, both are support or resistance. Our goal is to anticipate where price is likely to bounce. 17 17 I m going to share one more technique that you will need to practice for identifying barriers. Remember to visit our forums we have created for you for help with all of these lessons. I can still remember how nice it was to have community when learning these techniques. The Fibonacci Retracement Tool Once you see your trend, and that trend begins to pullback, this is where we will look for our trade. The word pullback is also called retracement. Retracement refers specifically to the Fibonacci Retracement Tool levels. A pullback can refer to any reversal or price. In the beginning of this book, I gave you Fibonacci settings of 23.6, 38.2, 50, 61.8, and This is what that tool looks like all by itself. We start at the beginning of the trend, and then draw it to the end of the trend. It is extremely valuable because there are repetitive patterns here, too. This tool can help us to identify a good barrier. 18 18 First you need a trend. When that trend starts to pullback, that s when you can use the Fibonacci retracement tool. From here on out I ll refer to it as the Fib tool. Once we draw it, I ll refer to it as Fib. As you can see if you follow the arrows, price is going sideways, and then it begins to trend down. In a downtrend, we would want to sell. But we want to sell when price pulls back to a good barrier (green). The Fib can be one confirmation that we have a good barrier. 19 19 The Fib is always drawn from the left to right. You know it is time to think about drawing a fib because price begins moving back up. You ll see the opposite color candles like the one at the white arrow. You start the Fib where the trend begins down. Here is some knowledge for you and 38.2 are natural profit taking levels, and 50 and 61.8 are correction levels. No need to get more into it than that at this time. I suppose I could write a book on why I think this works, but the historical pattern is this: 38.2, 50, 61.8, and 76.4 can be barriers indicating where price will turn. I don t pay attention to the 23.6 barrier as a potential place for a trade. All too often it moves to 38.2 anyway. So I would like to see price move back to 38.2 before I consider a trade. Now you have two things to look for as a barrier. 1. A Fibonacci retracement level 2. A historic barrier. As you later move to the next level of trading, there will be other tools we can use, and we won t trade unless two barriers are present together. For now, you just want to practice. You only need one barrier. Exhaustion (at the pullback) At this point it will be difficult for you to see exhaustion. It s not impossible. It s just that you have your hands full right now. The more you practice, the more your eye will begin to see what real exhaustion is. Imagine (like our picture above) price is trending down. DANN. price begins to pullback and buyers start to buy. We d like buyer interest to get tired, or run out of gas or at least see signs of it before we enter a trade. There are certainly times that I trade where there are no signs of price exhaustion. When price is trending quickly during peak market hours, it will often bounce quickly off our barrier and return in the direction of the trend. You don t have to concern yourself with this at this time. 20 20 For now, I ll show you a Slow Stochastics technique we used for years. Traders still use it today the world over. But since we trade logic and not an indicator, price is always going to paint a better picture. For now, let s stick with the indicator. Look at the lower pane where we have our K Stochastics line in purple. There are little arrows in circles pointing at the extremes. When price pulls back to the barrier, we want the indicator to be in the extreme (higher than 80 for a sell) (lower than 20 for a buy) and then be hooking back in the direction of the trade. See next picture. If you are following along you will see that price is trending down. The moving averages are in order (faster one on the bottom) showing a sell only trade. Price reaches the bottom, and we draw a fib. We are watching for price to reach the 38.2, 50, 61.8, or 76,4, or hit a historic barrier to set up a trade. At the two BIG arrows, you can see price reaching 38.2 and then next 61.8. That is the point where price reaches our barrier, and the Stochastics indicator is hooking back down. The problem here is that the Stochastics never reached the 80 level (top horizontal line) for a sell. So we would not have considered a trade in either of those locations. We want to go with the trend, have price pullback to our barrier, and have Stochastics extreme, turning in the direction of our trade. You might have to practice to get all of this straight. For example, if I m drawing a fib from the top to bottom of a down trend, I can only ever be looking for a sell. Stochastics can never be at the bottom extreme hooking back for a sell. It can only be above 80, hooking back for a sell. 21 21 Let me give you an example of all of these necessities lining up and coming back up the other way. Look at how the trend moves up (faster moving average is above), and then begins to a pullback the other way (back down). As it does, I draw a fib from the start of the trend to the top of the trend. Now I m looking for price to come down and reach at least the 38.2 Fib level. It does, and now I look to see if price is extreme. It is. Look at the vertical line showing the alignment. The candle before the arrow establishes Stochastics at extreme. Now pay attention carefully: In order for the Stochastics to hook back up, that 5 minute candle at my arrow MUST finish and close. When it does, I can then enter the trade. See next picture. 22 22 The green line is the price at which the candle closed. So I enter the trade right there. If you are trading a 10k practice account, don t worry about your total risk at this time. Later we will control our risk to 2-5 maximum of our equity when we trade real money. For now, that just adds more complication to your practice. For now, when you trade, just buy or sell 10 contracts (lots). You just want to repeatedly practice these elements. The stop loss goes just one PIP under the swing low. The swing low is the most recent, lowest price reached. This is usually the lowest price retraced when we are talking about pullbacks. So now we know where to put our stop loss and know the price. The next step is to determine our exit. I recommend you only target 10 pips. In order to get 10 actual pips, you will need to overcome the spread. 23 23 The trading platform I recommend for practice is called the GTS Pro. It offers many helpful functions when you are newer to trading. Notice the floating EURUSD box I have in the front of the trading platform (green rectangle). You will observe a price on the left and the right side. On the left you have the bid and sell price at Bid and Sell mean the same thing. On the right, you have the ask and buy price at They mean the same thing. The spread is the difference between the bid and ask price, or the difference between the sell and buy price. When you execute a trade, price will need to first move the amount of the spread before you get to zero (breakeven, written as BE). So in the case of the Euro, the spread is 3 PIPs. Our entry price was Price has to move 3 pips in the direction of our trade in order to breakeven. Then a movement of ten more pips would bring us to So is our profit target. When you are actually 24 24 taking trades, be very sure to enter your stop loss in the trading station as quickly as possible. To reinforce how ridiculous it is to trade without a stop loss, imagine a NASCAR driver speeding around the race track without wearing a helmet. Or a parent leaving their two year old to play by the street while they go in to make tea. That s how outrageous it is. If anyone tells you different, you now know how absurd they are. If price is too close to your stop loss, the trading platform will not allow you to enter an automatic stop loss (usually the amount of the spread or closer). So if you entered this trade, and price dropped to. you would not be able to execute an automatic stop loss. You would need to manually close the trade when the stop price is reached. The same is true for the profit target. In the trading platform, this is called a limit. Now, I m going to give you a rule you do not need to understand right now (might hurt your head to try), but you absolutely must use it or you will wonder what is happening to you at times. Read carefully and pin it to your wall: WHEN IN A SELL TRADE YOU MUST ADD THE SPREAD TO YOUR STOP LOSS AND LIMIT WHEN TYPING IT INTO YOUR TRADING PLATFORM. This illustration above is a buy trade. So we don t do anything at all. The rule doesn t apply to buy trades. The rule only applies to sell trades. Let s walk through a trading setup again, 25 25 and then show how we would do things differently for our stop loss and limit in the trading platform. The faster moving average is on the bottom, so we can only sell. We draw a Fib from the top to the bottom of the trend. At the 61.8 level, the highest blue candle gets the Stochastics established in the upper extreme (must be upper for a sell). To hook back, the red candle at the white arrow must close. It does and you sell ten contracts immediately. Your stop loss goes 1 pip above the swing high. The spread is 3. You got in at. so your breakeven price is To make a 10 pip profit, price must move to So is your target. We now need to enter the stop loss and limit order in our trading platform. What is our rule WHEN IN A SELL TRADE YOU MUST ADD THE SPREAD TO YOUR STOP LOSS AND LIMIT WHEN TYPING IT INTO YOUR TRADING PLATFORM. What does that mean First of all, you don t change anything on your chart only on your trading platform. So the stop loss you type into the trading platform would be or Your limit order would be or That s what you type in the trading platform. Make sure you know the rule and know what to do. The reason for this is because if you are in a sell, your contracts are going to close at the buy price (3 pips higher). So when your chart price is at your target price (1.4060), the buy price will be at Easy just follow the rule if you don t understand. 26 26 Keep in mind that different currency pairs have different spreads. The spread might even change for the pair you are trading. Be sure to check the spread each time you trade. In summary, trading is a marathon, not a sprint. You must become proficient at language, basic tools, and basic logic. Once you do, then you will be ready for more. Always remember it s not about what the market does, it s about what you do. Always keep in mind that your success depends on your ability to make good decisions, not on what you see happening in the market. me with any questions: I wish you the very best on your journey Vance Williams In the pages that follow, you will find a Level 1 Trading Plan, all the tools you need for trading, and an introduction to the next level of trading. 27 27 Level 1 Trading Plan (see next page for charts and trading software) Trend If faster moving average is above slower moving average, only buy. If faster moving average is below, only sell. Barrier Need only one barrier Can use Fibonacci retracement levels Can use historic support or resistance Stochastics Must be at upper extreme or coming from upper extreme, hooking down for a sell. Must be at lower extreme or coming from lower extreme hooking up for a buy trade. Trigger Your trade is triggered when all of these parts line up at the same time. If price is extreme and hooking back, be sure to wait for the candle to close. If price is hooking in the direction of the trade at that time, you enter. Take one trade at a time Trade 10 Contracts 28 28 Trading Platform and Trading Software You are welcome to use any charting software and any broker. I do not have a financial relationship with any broker. I recommend FX Solutions because I have been doing business with them for six years. They offer the tools for free, and the tools are very good. The way this works: If you register for a free 10k Practice Account, you will receive an with a username. That username can be used to login to charts and trading platform. 10k Practice Account Registration Upon registering, you will receive a second with a link to a new page. This page will provide free downloads, and video tutorials teaching you how to use the charts and trading platform. Be sure to let us know if you do not receive that second. Note: If you are a MAC user, to take full advantage of Forex trading software, you will need to acquire a program like Windows Parallels or get an inexpensive stand-alone PC. You can use web based software if it is your only options, though functionality will be somewhat limited (MAC is only 10 of the PC market). Please visit our Forums for technical questions and support at the following link: Forex Art of War Technical Forum Community Teamwork In all of my years of working with traders, I have found it to be of great value to be a part of a community of like-minded people. This is where you can share your trades, and share your point of view with others on their trades. This can greatly accelerate the rate at which you learn. You can access our public forums at the following link: THE FIRST BATTLE - Trader Community Forum 29 29 The Next Step SEIZE THE HIGH GROUND Once you have become proficient with the information in this book, it will be time to consider our second program, SEIZE THE HIGH GROUND. Write to me: for more information. It is a premium membership, however we are striving to keep prices as low as we possibly can while assisting you with your goals. Level 2: SEIZE THE HIGH GROUND The purpose of this program is to help you master the precise logic and tools you will later be using in Level 3, which is your method and trading plan. There are limitless setups you can choose to trade in Forex. My concern is teaching you where the best opportunities are. Trading decisions are not just about what price is likely to do. I ll be teaching you how we know which direction price is likely to go. I ll show you the optimal entry and the optimal exit. I ll teach you why trading a 1 or 5 minute chart is very difficult, why Daily and 4hr charts are easy, and why we choose to teach you to trade a 30 minute chart. I ll be teaching you insights into the market that few ever realize are taking place. All of this to give you a clear edge over other traders in the Forex market. Here is a sample of what you will be learning: New Wave Fibonacci formula for measuring trends How to Control Risk How to read price exhaustion How to read the correct trend to trade How to choose strong barriers How to factor in Time of Day When to stay out of the market And More. This will also include a Level 2 trading plan, community forum, live trading sessions, and videos assisting you to gain more insights into what I am teaching. Again contact me: if you would like to learn more.